作者｜闫妍

(资料图)

出品｜网易科技《态℃》栏目

AI能力是百度的核心竞争力之一。在上半年，生成式AI浪潮席卷全球，大模型改变世界达成共识，这种竞争力被再次放大，百度正在迎来最好的机遇。

8月22日晚间，百度发布了截至2023年6月30日的第二季度未经审计的财务报告，营收和利润双双实现大幅增长，超市场预期。

第二季度，百度实现营收341亿元，同比增长15%；归属于百度的净利润为52亿元人民币，同比增长43%；non-GAAP下归属百度的净利润达到80亿元，同比增长44%。

其中，百度核心收入264亿元，同比增长14%。百度核心的在线营销收入为196亿元，同比增长15%。百度核心的非广告收入达到68亿元，同比增长12%。

百度智能云方面，第二季度签约客户数量持续增加，包括兴业银行、南网总调、汉得信息、金蝶、软通动力等外部企业。

智能驾驶方面，第二季度萝卜快跑提供了71.4万次乘车服务，同比增长149%。截至2023年6月30日，萝卜快跑累计向公众提供的乘车服务数量达到330万次。

百度App方面，月活跃用户达6.77亿，同比上涨8%，用户基本盘稳健。

正如百度创始人李彦宏所言，生成式AI和大语言模型在许多行业具有巨大变革能力，为百度提供了重大的市场机会。

一、营销费用大幅增加，百度all in大模型并非没有代价

从本季度财报来看，以广告业务为代表的第一曲线，仍是百度的增长核心。

第二季度，百度核心收入264亿元，同比增长14%。百度核心经营利润（non-GAAP）同比增长27%至65.1亿元，经营利润率为25%，相比2022年第二季度的22%和2023年第一季度的23%有所提升。

本季度百度在线营销贡献了强劲的现金流，百度核心的在线营销收入为196亿元，同比增长15%，推动集团利润增长。百度核心在经营中产生了约97亿元净现金流。

在第一曲线稳定增长的同时，以智能云为核心的百度第二曲线也有着不错的增长势头，其中的关键正是当下炙手可热的大语言模型技术。本季度，百度核心的非广告收入，主要由云与其他AI业务驱动增长12%，达到了68亿元。

文心一言的大模型能力接入百度智能云中，为百度的B端服务能力带来能力提升。百度集团执行副总裁、百度智能云事业群总裁沈抖曾表示，文心一言将通过百度智能云对外提供服务，率先在内容和信息相关的行业和场景落地。随着大模型能力的不断接入，或将为百度云业务带来更强的增长势能。

本季度，百度移动生态也带来了新的增量。百度APP于2023年6月的月活跃用户达到了6.77亿，同比上涨8%。托管页收入占据2023年第二季度百度核心业务在线营销收入的52%。

而在费用层面，本季度百度的收入成本也同比增加了7%，达到了162亿元。百度解释，主要是由于内容成本和流量获取成本的增加。

值得关注的是，本季度百度的销售、一般和管理费用达到了63亿元，同比增长32%，占据整体收入成本的近四成。百度解释，主要是由于渠道支出和促销费用的增加。自建大语言模型是一件极“重”的生意，盈利离不开庞大的基础网络、不断提升的运转效率以及强有力的营销策略。从营销费用的大幅增加可以看出，百度all in大模型并非没有代价。

而在“百模大战”之下，本季度百度研究与开发费用则与去年同期基本持平。百度本季度研究与开发费用为64亿元，同比增长1%，主要用于文心一言研究投入的服务器折旧费用和云相关费用的增加，以及部分人员相关费用的减少所抵消。

截至2023年6月30日，百度自由现金流为79亿元人民币，不包括爱奇艺的自由现金流为71亿元人民币。

2、 大模型重构全线业务，商业探索迎来更多可能性

今年3月，百度发布大模型产品“文心一言”。6月，百度CEO李彦宏表示，百度文心大模型已经迭代到3.5版本。李彦宏强调，“在数据质量、生成效果和内容安全性上，都得到了明显提升。”

据IDC发布的《AI大模型技术能力评估报告，2023》显示，文心大模型3.5拿下12项指标的7个满分，综合评分、算法模型、行业覆盖均为第一。

百度过去十年，无论是算力、框架、模型、应用，各个层面十年如一日坚持积累，在发展人工智能的决心和投入程度，让外界看到了坚定感。

目前，百度已经构建起了全栈式自主可控的AI四层架构：芯片层面，百度在芯片层的布局是昆仑芯，已经量产几万片，昆仑芯第三代预计2024年初量产；框架层面，百度的飞桨在中国的市场综合份额排第一；模型层面百度推出了“文心一言”，还同步在布局交通大模型、能源大模型等行业大模型；应用层面，包括AI原生应用，百度基于文心大模型打造“AI伙伴”、“AI BOT”等功能目前正在内测中。

这也意味着，百度文心一言做到了数据可控、框架可控、模型可控。在全球大模型博弈中，体现了高水平的科技自立自强。

但李彦宏的野心不止于此，百度真正要做的是通过AI能力反哺业务，将百度的优势进一步放大。他不止一次提出，百度所有业务都将基于“文心一言”进行重构。

目前，围绕文心大模型重构全线业务，百度已经取得了阶段性的成绩。

搜索方向，基于文心大模型研发的“AI伙伴”、“AI BOT”等功能目前正在内测中；百度文库，宣布内测“智能文档助手”，拥有服务式创建、启发式参考、多格式转换和智能化管理等四大亮点；百度如流，如流超级助手等多个应用已在百度内部办公场景使用；百度网盘，基于文心大模型推出“云一朵”智能助理；文心一言上线百度搜索、览卷文档、E言易图、说图解画、一镜流影五大插件。

同时，围绕文心大模型构建的生态也愈加繁荣。例如，飞桨社区已凝聚800万开发者，服务22万家企事业单位，基于飞桨创建了80万个模型。

今年5月，百度宣布启动“文心杯”创业大赛，并设立10亿投资基金。“文心杯”最高奖项为价值1000万元早期投资，在1个月内吸引了近100项目参与。

抓住生成式AI的机遇，百度正在主动求新求变，或许这是百度成立以来最重要的价值重估机会。